AI需求爆炸式增长正在重塑存储芯片的估值逻辑 。瑞银将美光目标价上调至1625美元
，推动其股价单日飙涨19.3%
、市值突破万亿美元；巴克莱将闪迪目标价翻倍至2300美元
。

美股狂欢引爆韩国：韩国综合指数涨5%再创历史新高，年内斩获翻倍涨幅 ，SK海力士一度大涨11%再创历史新高
，年内累涨超250%，市值首次突破1万亿美元大关 ，成为继三星电子之后亚洲第二家达到这一里程碑的半导体制造商
，也是全球第三家市值突破万亿美元的存储芯片公司。

亚太精选ETF南方、中韩半导体ETF华泰柏瑞涨超5%，东南亚科技ETF华泰柏瑞涨超2% 。

从最新溢价率看 ，中韩半导体ETF华泰柏瑞溢价率超27%，亚太精选ETF南方溢价率超7%
，东南亚科技ETF华泰柏瑞溢价率超3%
。

亚太精选ETF南方跟踪富时亚太精选指数，覆盖半导体 、互联网
、汽车制造等领域。前十大重仓股包含台积电、三星电子 、腾讯控股
、丰田汽车等行业龙头 。

中韩半导体ETF华泰柏瑞跟踪中证韩交所中韩半导体指数 ，指数成分股涵盖A股半导体设备、材料 、设计企业（如中芯国际、北方华创
、寒武纪等）及韩国存储芯片巨头（三星电子、SK海力士等）
。

东南亚科技ETF华泰柏瑞跟踪新交所泛东南亚科技指数
，覆盖新加坡 、印度
、印尼等科技龙头企业，成份股包含东南亚消费互联网巨头冬海集团、印度IT服务龙头Infosys与Wipro 、印尼汽车与金融科技企业Astra等 ，聚焦数字经济
、软件服务、电子制造等赛道。

对冲基金集中增持科技股 。

高盛最新研报指出
，随着市场资金再度流向人工智能相关企业，上周对冲基金增持科技股的节奏创下近三个月新高。本轮增持覆盖面较广 ，除欧洲市场外
，全球各大主流区域的科技股均迎来资金加码
。

数据显示，以美元口径统计 ，北美与亚洲新兴市场的资金流入体量位居前列。高盛统计数据显示
，全球信息技术板块净多头敞口创下五年多以来最大涨幅 。截至目前，对冲基金在全球科技股的持仓规模 ，已逼近高盛主经纪商业务2016年追踪该指标以来的历史最高值
。

报告提到，本轮资金主要流向深度绑定AI基础设施与落地应用的相关领域
，芯片企业依旧是布局核心。这类企业为数据中心 、AI模型研发提供处理器及各类核心元器件，在产业链中占据关键地位 。

从区域维度来看 ，北美市场科技股获增持规模居全球首位
，当地汇聚了大批头部科技与半导体企业，不少标的也是本轮AI投资主线的核心资产
。亚洲新兴市场同样迎来明显的资金流入。

高盛表示 ，当前对冲基金相对MSCI全球指数
，对信息技术板块的超配比例站上五年多高位，距离历史纪录仅一步之遥 。

高盛在报告中称：“科技板块是我们及客户重点布局的方向
。我们自身对科技股保持大幅超配 ，客户也采取了一致策略。资金重点买入半导体
、软件类个股
，同时减持IT服务与通信设备标的 。板块内部走势分化，不难看出投资者选股愈发审慎 ，更偏向选择与AI需求结合紧密、业务逻辑清晰的企业
。 ”