EQT 宣布第四次报价为最终方案
，主动权现已交到天祥集团手中

　　瑞典私募收购集团 EQT 再度上调对英国检测服务巨头天祥集团（Intertek） 的收购报价，并表示这份包含股息在内
、价值94 亿英镑（约 127.9 亿美元） 的提案为最终要约 。

　　此举是 EQT 为达成友好收购协议做出的最后努力
。早在最新报价披露前 ，已有部分天祥集团股东表态
，希望公司与收购方展开谈判。

　　对此，天祥集团周二回应称 ，正联合顾问团队评估 EQT 的最终收购方案 。近几周内
，天祥已先后拒绝 EQT 前三轮收购报价，理由是估值严重低估公司价值 ，并坚持推进将能源与基础设施业务从集团主体分拆的计划
。

　　欧洲早盘交易中
，天祥集团股价上涨 6%，报 52.80 英镑。

　　EQT 表示 ，提交最终提案旨在快速推进流程
，敲定一项可获董事会推荐的正式收购要约 。

　　EQT 称：“我方最终提案能为天祥股东带来确定且更快落地的现金回报，估值充分 ，优于公司独立发展所能实现的各类潜在收益
。
”

　　根据 EQT 最新方案：天祥股东每股可获60 英镑现金，同时仍可保留公司此前已派发的每股 107.7 便士股息
，合计每股对价61.08 英镑。若剔除股息，本次收购对天祥集团估值为 92.4 亿英镑 。

　　EQT 每股 60 英镑的现金报价 ，较收购意向传出前的最新股价溢价 59%
，但仍低于疫情期间股价峰值
。此前 EQT 分别给出每股 51.50 英镑、54 英镑 、58 英镑的现金报价，均被天祥董事会否决。

　　上周天祥董事会拒绝 EQT 上一轮报价时表示 ，该方案不仅低估公司价值
，还存在显著的交易落地风险 。彼时 EQT 也对天祥董事会拒绝沟通表示失望。

　　如今 EQT 已官宣第四次报价为最终版，主动权完全落到天祥集团一方
。

　　这家富时 100 成分股企业主营测试
、检验与认证服务。公司上月公布计划 ，拟通过出售或业务分拆方式剥离能源与基础设施板块
，几天后 EQT 便披露已提出收购意向 。上周天祥表示，已有潜在买家对其能源基建业务表达收购兴趣
。

　　已少量持股天祥集团的激进投资机构帕利瑟资本周二表态：EQT 最新提案对天祥股东极具吸引力 ，优于公司通过战略复盘所能达成的潜在回报。

　　帕利瑟资本称：“我们强烈敦促天祥董事会立即与 EQT 接洽
，建立建设性沟通，配合开展必要尽职调查 ，为股东争取有利交易结果 。”

　　在 EQT 抛出最终报价前，帕利瑟资本与另一家激进机构普莱姆斯通资本已公开呼吁天祥与 EQT 谈判
，评估收购方案价值
。普莱姆斯通资本旗下基金持有天祥约 0.5% 股份。

　　EQT 表示，根据英国收购监管规则 ，公司须在5 月 14 日前正式公布确定性收购意向
，否则将彻底放弃本次收购 。